I detta inlägg tänkte jag förklara skillnaden mellan aktivt- och passivt förvaltade fonder. Ett ämne som ofta debatteras, i alla fall bland oss ekonomifantaster!

 

I grova drag går det att säga att en aktivt förvaltad fond är en fond som sköts av ett fondbolag. Förvaltarna på fondbolaget tar alltså hand om fonden på så sätt att bolag kan bytas ut om de inte håller måtten osv. Allt för att nå en så hög avkastning som möjligt. En passivt förvaltad fond är en fond som förblir “orörd”. Denna sorts fond följer ofta ett specifikt index, till exempel OMXS30 i Sverige eller olika index i Europa. En passivt förvaltad fond kallas därför ofta för indexfond.

 

Varför skulle man vilja äga en fond som är orörd snarare än en som blir underhållen? Jo: de  aktiva fonderna är mycket dyrare att äga. Man säger att förvaltningskostnaden är högre hos de aktivt förvaltade fonderna. De passivt förvaltade fonderna däremot, kostar mycket mindre att äga. Vissa passiva fonder är till och med gratis att äga, t.ex. Avanza Zero och Nordnet Superfonden. Billiga passivt förvaltade fonder kan ha en förvaltningsavgift på 0,2% medan en aktivt förvaltad fond kan ha förvaltningsavgifter på upp mot 2 eller till och med 2,5%.

 

1 eller 2% mer i förvaltningsavgift, kan det verkligen göra så mycket? Svaret är: JA! Det gör otroligt stor skillnad. Kika på exemplet nedanför:

 

Bilden visar vad startkapitalet på 10 000 kr ger efter 25 år med 6% årlig avkastning. Inga nya insättningar har alltså gjorts. Skillnaden är enorm och hade man låtit det gå bara några år till hade den fonden med 0% förvaltningsavgift gett dubbelt så stor avkastning som den fonden med 2%. Bilden är hämtad från Avanza.

 

Men den aktivt förvaltade fonden borde ju gå väldigt mycket bättre än den passivt förvaltade fonden? Nja… Lite bättre kanske den går. Tyvärr försvinner dock större delen av den avkastningen när fondbolaget ska betala sina anställda deras löner, hyrorna av lokaler, marknadsföring osv… Det är därför du som kund betalar en förvaltningsavgift till fondbolagen så att de ska kunna bedriva sin verksamhet.

 

I slutändan får du alltså i många fall ungefär samma avkastning på din aktivt förvaltade fond som om du hade valt en passivt förvaltad. Över många år blir avkastningen ibland mindre för den aktivt förvaltade än för den passivt förvaltade fonden. Men varför? Jo, att slå index är nämligen väldigt, väldigt svårt. Många fondbolag väljer dessutom att inte avvika så mycket från index när de gör sina placeringar, för att vara på den säkra sidan. Om fondbolaget har valt att avvika mycket från index och det går riktigt bra ett år är det ju toppen. Går det däremot dåligt har det ju ändå gått ungefär som index och fondbolaget behöver inte ta på sig en större skuld för den dåliga placeringen.

 

Ska man alltså aldrig äga en aktivt förvaltad fond? Nja… Jag gör det själv inte. Anledningen till det är att jag anser att det finns så många bra, och billiga, fonder som håller måttet ändå. Jag känner alltså inte behovet av unika fonder. Den risken tar jag själv i de direktägda aktier jag har. Det finns dock tillfällen då jag kan förstå folk som väljer att investera i fonder som är aktivt förvaltade, t.ex. när det gäller nischfonder. Alltså fonder som specialiserar sig på väldigt specifika områden eller branscher. Risken för en sådan fond är dock betydligt högre än för en bred indexfond.

 

Om man vill söka efter fonder tycker jag att “Fondfiltreraren” på Avanzas hemsida är toppen. I bilden nedan har jag klickat i att jag vill sortera ut indexfonder, och att de ska vara sorterade efter den lägsta förvaltningsavgiften först.

Av alla de 1324 fonder som går att hitta på Avanzas hemsida går det att hitta de 5 stycken jag själv investerat i på denna sida. Alla är de indexfonder och har en förvaltningsavgift på 0,2% eller lägre. Bild hämtad från Avanza.

 

Sammanfattningsvis går det att säga att ska man äga en fond utan att fonden ska vara specialiserad på ett visst område (geografiskt eller branschmässigt) är det klokt att se över förvaltningsavgifterna. I de flesta fall är de passivt förvaltade fonderna precis lika bra som de aktivt, speciellt på lång sikt. Är man däremot inriktad på att fonden ska vara specialiserad på att område, då får man kan vara beredd att betala mer för den samtidigt som risken dessutom är högre.

 

Hur gör ni? Passivt eller aktivt förvaltade fonder?

 

/Elin

Årets nobelpristagare i ekonomi, Richard Thaler, inspirerar mig mycket. En av anledningarna till att jag läser psykologi just nu är eftersom jag tycker att beteendeekonomi är väldigt intressant. Beteendeekonomi handlar om hur individer fattar ekonomiska beslut i praktiken, och är en blandning av psykologi och ekonomi. Beteendeekonomi är också just precis vad Richard Thaler forskar om. Och han är inte den första beteendeekonomen som får nobelpris i ekonomi. För några år sedan fick Daniel Kahneman (Tänka snabbt och långsamt) det ärofyllda priset, och enligt The Guardian har nu 6% av alla nobelpris i ekonomi gått till beteendeekonomer. Thaler har visat på hur man ska fokusera ekonomiska undersökningar på riktiga och verkliga problem. Hans efterforskningar har varit grundade på vardagliga beslut, och är väldigt viktiga för oss alla att förstå. Till stor del handlar det om hur primitiva vi är i våra beslut, och att vi har svårt att skjuta upp belöningen jämfört med att konsumera och belöna oss själva direkt. Detta är viktigt att förstå när man vill spara och investera sina pengar. Det finns tre specifika intressanta experiment som jag vill beskriva, som Thaler skriver om i sin bok Nudge från 2008.

 

Det första exemplet på en “nudge” (det är ungefär att man påverkar val som människor gör genom subtila “nudger”) är nudging som man testade på Massachusetts General Hospital. I en studie försökte man göra så att de läkare och sköterskor som jobbade där skulle undvika mindre nyttiga saker i cafeterian. De använde ett färgsystem med röd, gul och grön på varorna, och satte röd på onyttiga saker som pizza och läsk, och grönt på sallader och grönsaker. Dessutom placerade de till exempel de nyttigare alternativen i ögonnivå, och de onyttiga så man måste sträcka sig efter dem. Resultatet? Gröna varor ökade i försäljning, från 41% till 46%. Försäljning av röda varor gick ner från 24% till 21%, och det skedde ännu större förändringar för läsk. 2 år efter att man implementerat förändringarna, gick försäljningarna av rödmärkta produkter ner med 39%!

 

Ett annat exempel på nudging är “the urinal fly”, som man började med på Amsterdam flygplats. Sedan dess finns de på flygplatser över hela världen. Man målade bilder på flugor på urinoarerna på flygplatsen, vilket gjorde att spillet minskade med 80%! Tänk då hur mycket mer sällan man måste städa toaletterna, vilket kommer reducera städkostnaderna. Bara för att man målade små flugor!

Det sista exemplet bygger på något som kallas för the decoy effect. Ett exempel är “The $666 Douche Burger”, alltså en burgare som på riktigt säljs i en food truck med riktigt mycket onödiga(/dyra) ingredienser, förpackad i tre $100-sedlar. Det är smart marknadsföring för food trucken som säljer burgaren men framförallt är det ett bra (om än extremt) exempel på en vanlig nudging-taktik som de flesta restauranger använder sig av. Man har högt prissatta saker på menyn för att sälja mer av den näst dyraste rätten. Detta kallas för the decoy effect, och kan nyttjas genom att ta ut högre marginaler på den näst dyraste rätten. Folk kommer ändå köpa den eftersom den anses billig i förhållande till den dyraste rätten.

Genom att subtilt märka varor, måla flugor omkring sig, och använda sig av the decoy effect, kan man förändra människors vanor. Det handlar mycket om att förstå hur människor tänker, ofta omedvetet, när de tar beslut. Genom nudging kan man effektivisera och påverka, och det är precis vad Richard Thaler har visat på i sin forskning. Det ledde dessutom till ett av världens mest eftertraktade pris.

 

/Johannes

Vad är skönhet värt? Jag läste nyligen en artikel om en känd svensk bloggerska som hävdade att hon lägger 20.000 kr på skönhet (smink, behandlingar, frisörbesök osv.) varje månad. VARJE MÅNAD! Som student har man oftast inte ens en inkomst som hade kunnat täcka de utgifterna. Dessutom kan jag själv tycka att lägga 20.000 kr på något så pass ytligt som skönhetsbehandlingar känns ganska onödigt…

 

Jag säger inte att ens yttre inte är viktigt, för det tycker jag att det är. Jag lägger bara helst inte så mycket pengar på det. För det är lätt att pengarna rinner iväg om man kommer in i “skönhetshetsen” som finns i vårt samhälle. Att varje månad gå och fixa nya naglar, klippa eller slinga håret och förlänga ögonfransarna kan lätt gå på flera tusen kronor. Pengar som varje gång de läggs ut kanske inte känns som så mycket men som efter flera månader (och sedan år!!) blir till otroligt stora summor. Se bild nedan:

Låt oss ta ett lite mer rimligt exempel: 2000 kr i månaden investerade på börsen skulle efter 10 år kunna enligt historisk avkastning ge närmare 370.000 kr om 10 år. Är skönhet verkligen värt så mycket?

 

Istället försöker jag göra så mycket jag kan själv. Bland annat klipper jag mig oftast hemma istället för hos frisör (med hjälp av en snäll mamma eller vänner). Jag gör dessutom egna skönhetsprodukter istället för att köpa. Två av dessa jag brukar göra tänkte jag dela med mig av eftersom de är så otroligt enkla att göra av sådant man redan har hemma!

 

Detta är en peeling/scrub gjord av olivolja och socker. Lika effektiv som den man köper men myyyyycket billigare. Dessutom innehåller ofta de peeling man köper i affären små plastkulor som våra reningsverk inte kan ta hand om vilket gör att dessa förorenar våra vattendrag. Att göra egen (utan dessa plastkulor) är därför mycket mer miljömedvetet! 🙂 Även kaffesump går superbra att använda som peeling!

Detta är en hårinpackning gjord av olivolja och honung. Vad man letar efter i en hårinpackning är oftast att de innehåller oljor för att få håret mindre torrt. Varför inte isåfall använda sig av ren olivolja istället för att köpa en blandning av utspädda oljor och kemikalier?? Låt hårinpackningen verka i minst 30 min.

 

Jag tycker att det kan vara värt att tänka igenom de skönhetsrelaterade utgifter man gör varje månad. Är det värt det? Vad kan man göra själv? Som yngre tonåring brydde jag mig väldigt om hur jag såg ut. Jag sminkade mig mycket, blonderade håret, använde brun utan sol, hade hårförlängning… Nuförtiden skulle jag aldrig lägga varken energin eller pengarna för att uppnå ett visst ideal. Pengarna investerar jag dessutom mycket hellre för att förhoppningsvis i framtiden få ut något som för mig faktiskt betyder något: frihet.

 

Glädjande nog verkar inte mina följare heller vilja lägga så mycket pengar på skönhet. Lite bias kanske man får räkna med dock, eftersom 90% är lika ekonomiintresserade som oss 😉

 

/Elin

Den 15 september 2008 ansökte Lehman Brothers om konkurs och utlöste ett börsras som blev startskottet på en global finanskris. Det är nu snart tio år sedan, och med många spekulationer kring bland annat nya bostadsbubblor är det nog många som sitter och undrar om inte nästa stora lågkonjunktur ligger och lurar runt hörnet. Mycket blir såklart just spekulation, i brist på bra instrument att ta temperaturen på marknaden med.

 

Faktum är att det finns ett bra verktyg: Google Trends. I en intressant rapport i tidskriften Nature tittar ekonomer på hur många gånger ordet debt googlades mellan 2004 och 2011. En nedgång i antalet sökningar antogs förutsäga en ökning på Dow Jones Industrial Average. De tog fram en investeringsstrategi baserat på deras antagande, och använde Google Trends för att analysera hur många sökningar som gjordes. Man kom först fram till att ordet debt var det mest pålitliga ordet som förutspådde marknadens upp- och nedgångar.

 

Strategin gick ut på att ligga kort (att blanka aktier i tron på att börsen sjunker) när sökningar på debt trendade, och, motsatt, bli aggressiv när sökningarna på debt gick ner. Resultatet gav en teoretisk avkastning på 326% under undersökningsperioden. Hur mycket hade pengarna vuxit om man bara hade köpt aktier och behållt dem? 16%.

 

Så vad betyder detta? Visar folk sitt framtida agerande på marknaden med sina sökningar?

 

Ekonomer, investerare och journalister följer och publicerar mycket baserat på den senaste ekonomiska makrodatan. Denna statistik publiceras dock med en fördröjning; statistiken för en given månad är oftast publicerad ungefär halvvägs in i nästkommande månad, och är sedan omarbetad månader senare. Google Trends statistik ger utslag i realtid, och kan generera data baserad på mängder olika sökningar och sorterad efter parametrar som geografi och sökspråk.

 

Google Trends visar hur sökningar på ordet ”skuld” utvecklats i Sverige det senaste året.

 

I Trends värderas sökningar på en skala mellan 0-100 och förhållandet för just nu jämfört med maxvärdet under en viss tid anges. Ställer man in på 12 månader och söker på ordet skuld, får man fram att antalet sökningar ökat mycket senaste tiden. Första veckan i september var index 36, jämfört med senaste veckans 76. Enligt rapportens prediktion är det kanske alltså befogat att tro på nedgång på börsen.

 

Vad tror ni?

 

/Johannes och August

Det är en ny vecka med nya möjligheter till att spara pengar och investera dem på börsen! Själv gjorde jag ett aktieköp i slutet av förra veckan och investerade i H&M som fallit med 30% sedan toppen i år. 30% rabatt (på black friday!) alltså på ett av börsens högst värderade företag med 5% i direktavkastning. Det är ett bolag jag varit inne i förut men har nu gått in mer långsiktigt i. Nu till dagens inlägg.

 

Jag kom under helgen fram till fem punkter som är viktiga för mig, och vill dela med mig av dem till er.

  1. Gör sparandet roligt! Det blir det om du sätter ett mål för vad du vill uppnå och vågar drömma samtidigt som du gör små ekonomiska uppoffringar i vardagen för att nå ditt verkliga mål. Målsättningen med ditt sparande avgör också hur mycket du kan avvara i sparande varje månad och vilken risk du måste ta för att få den avkastningen som behövs för måluppfyllelsen.
  2. Gör sparandet enkelt. Krångligt blir ofta tråkigt, därför ska du se till att göra ditt sparande så enkelt som möjligt. Använd dig av ett Investeringssparkonto så slipper du allt arbete som deklarationen kan innebära. Låt också ditt intresse för sparandet styra över vad du väljer att investera i. För den med stort intresse och en del kunskaper är en aktieportfölj bra men för de flesta är det enklare och mer bekvämt att antingen köpa fonder eller ännu bättre köpa aktier i investmentbolag (som fungerar på ett liknande sätt). Investera också i sådant som du själv tror på och samtidigt kan stå för.
  3. Spara regelbundet. Att göra regelbundna avsättningar och placera dessa i fonder eller aktier gör att du jämnar ut marknadens kortsiktiga svängningar. Sparar man på detta sätt kan man tillåta sig att ta högre risker, vilket ofta innebär en högre andel aktier. Detta kommer på sikt att ge dig en högre avkastning på besparingarna. Det finns dessutom en massa bra appar för att “mikrospara”, exempelvis NOWO eller Dreams. Testa gärna dem och avsätt exempelvis pengar varje gång du inte köpte den där take-away-kaffen!
  4. Sprid riskerna. Många gör investeringsmisstaget att lägga alla ägg i samma korg. Sprid i stället dina risker genom att investera i fonder och aktier som är beroende av olika regioner och olika omvärldsförhållanden. En väldiversifierad portfölj kommer att vara mindre känslig för snabba kursrörelser på världens aktiemarknader.
  5. Se långsiktigt på ditt sparande. Med en sparhorisont om 10 år så kan du ta högre risker. Ställ in din mentala inställning på att pengarna skall få växa i fred eftersom det då är lättare att undvika impulsiva känslor då vi säljer i panik för att sedan köpa tillbaka på högre nivåer. Köp och behåll är en bra strategi men som alltid ska kombineras med sunt förnuft. Om börsen har stigit fyra år i rad så säger nog de flestas förnuft att det med stor sannolikhet inte kommer att fortsätta. Ibland är tillräckligt, tillräckligt nog.

 

/Johannes

Elins ursnygga bok

 

“Vill du hänga med på ett event mitt fackförbund anordnar på mitt jobb?”, frågade pappa. Ordet “fackförbund” skapade kanske inte de mest fantasieggande associationerna hos mig men jag frågade om vad det handlade om. “Sparande, pension och psykologi. Det är en ung tjej som ska komma och prata”. Jag fick erkänna att det faktiskt lät rätt spännande och besökte därför pappas jobb veckan därpå för att gå på eventet.

 

Det blev min introduktion till kognitionsvetaren Elin Helander och hennes ämne beteendeekonomi. Föreläsningen var väldigt intressant och jag kände mig nöjd över valet att ha sökt en kurs i psykologi kommande höst. Kopplingen ekonomi och beteendevetenskap/psykologi tycker jag är en spännande kombo och något jag tycker Elin är duktig på att lära ut samt avdramatisera med hjälp av ett lättillgängligt språk.

 

Tweet från föreläsningen som gav min första kontakt med Elin.

 

I september i år släppte Elin sin bok “Hjärnkoll på pengarna” och jag har nu äntligen fått ro på grund av en långdragen förkylning att läsa denna. Jag gillade verkligen boken, bra jobbat Elin! Förutom att vara ursnygg gillade jag främst hur lättläst den var (i slutet ges till och med ett litet investerarlexikon) samt kombinationen ekonomi/psykologi (här är jag som ekonomiintresserad psykologistudent kanske biased? 😉 ). Boken blandar forskning med vardagliga situationer detta gör det betydligt lättare för läsaren att hänga med och känna igen sig. Balansen forskning/personliga anekdoter/mänsklig vardag tycker jag verkligen förhöjer läsupplevelsen och det var inte sällan jag fann mig själv dra på smilbanden då jag håller med och kan leva mig in i de både ekonomiskt eller rent allmänt klumpiga beteenden som beskrivs.

 

Titt som tätt kände jag även igen forskning eller teorier som vi nyligen gått igenom i skolan. Här presenteras den dock på ett mycket mer lättillgängligt och roligt sätt än i vår kurslitteratur på tusen sidor… Jag tänkte faktiskt när jag läste denna bok att det blev som att plugga, att denna sorts prokrastinering var befogad! Jag pluggade ju psykologi, även om det inte var från min “rekommenderade” universitetslitteratur! Betydligt mer intressant än det jag kanske “borde” ha läst 😉 Om jag skulle ge någon “kritik” mot boken vore det att den ibland blir lite upprepande, vilket segar ner flowet något. Samtidigt kan jag tänka att det kanske är bra, forskning säger ju att hjärnan lär sig bra av upprepning!

 

Utdrag ur boken från kapitel 9 som handlar om FOMO (fear of missing out).

 

Känner du dig intresserad av psykologi och tycker att Sigmund Freuds psykodynamiska teorier är för tungt att börja med, läs istället en bok som denna! Du kommer antagligen att lära dig lika mycket (eller mer) än om du börjar på en för svår nivå. Lättillgänglig psykologi som går att relatera till sig själv och sin egen vardag är ju väldigt spännande. Om den dessutom gör oss till bättre privatekonomer är det perfekt! Har någon av er tips på liknande böcker som denna som tar upp vetenskap (gärna beteendevetenskap/psykologi) på ett roligt, vardagligt sätt så får ni mer än gärna tipsa här på bloggen eller på twitter! 😀

 

Boken “Hjärnkoll på pengarna” får höga poäng av mig och jag tycker den passar väl som julklapp till både nybörjaren och den mer avancerade.

 

/Elin

 

Elin och jag har bestämt oss för att göra varsin bokrecension denna vecka. De flesta har nog inspirerats av vissa speciella böcker så till den grad att de har påverkat vilka beslut man har tagit i livet, och vad man blivit intresserad av. Sådana böcker för mig har varit biografierna för Steve Jobs och Elon Musk (jag är säker på att många andra tycker samma sak) och boken Miljardmakarna om Serendipitys grundare av Emma Ahlén Pouya. Dessutom böcker av Malcolm Gladwell, som Outliers, och såklart boken Sapiens av Yuval Harari.

 

Boken jag nu kommer recensera är dock en annan. Det är boken som en släkting till mig tipsade om, med motiveringen “den här boken borde varje person ha läst för att få rösta i allmänna val”. Jag tog inte för hårt på de orden, men efter att ha läst den förstår jag vad hon menade. Det handlar om boken The Undercover Economist, av den brittiska ekonomen Tim Harford.

The Undercover Economist tar ett bredare perspektiv på hur ekonomi påverkar våra liv. Som det står på pärmen, är det en bok som “expose why the rich are rich, why the poor are poor – and why you never buy a decent used car”. I början diskuterar boken Starbucks och hur de kan ta så oerhört mycket betalt för kaffe. I detta skede är boken ganska seg men den ökar snart i tempo. Harford lyckas verkligen fånga mitt intresse när han berättar om när IBM gjorde två olika skrivare där den enda skillnaden var att den ena innehöll ett chip som gjorde den långsammare. Chipet kostade lite pengar och den skrivmaskinen blev då dyrare att producera än den andra, men man sålde den ändå billigare (den andra var ju snabbare!). Detta gjorde att man skapat en prisjämförelse mellan de två.

 

På det stora hela är det en bok som handlar om de grundläggande principerna i ekonomi, inklusive utbud/efterfrågan, marknadsmisslyckande, globalisering och internationell handel. Den beskriver i icke-tekniska termer varför det är svårt att köpa en vettig begagnad bil, varför sjuksystemet i USA är fallerat och varför fattiga länder förblir fattiga medan länder som Kina har blivit rika de senaste årtionden. Det senare menar Harford beror på marknadsekonomi, eller “the world of truth” som han beskriver det. En viktig punkt är att marknaden- alltså ekonomisk aktivitet från miljoner människor- processar enorma mängder komplex information om vad folk vill ha och vad det kostar att skapa det de vill ha. Han beskriver hur perfekta marknader kommer göra så alla människors behov tillfredsställs, till skillnad från väldigt styrda ekonomier.

 

En lärdom jag verkligen tar med mig är när författaren berättar om varför fattiga länder förblir fattiga, och tar upp Kamerun som exempel. Harford reste dit och insåg hur dåligt administrerat landet är. 1999 var landet rankat som det mest korrupta landet i världen av Transparency International. 2001, hade det blivit lite bättre och var bara femte mest korrupt. Turistbyrån verkade exempelvis vara till för att hålla turister borta från landet (man måste skicka pengar till en vän i Kamerun för att få resa in i landet). Harford ger i den här delen av boken många exempel på vad som kännetecknar en dålig organisation, han skriver: “There is no point in investing in a business because the government will not protect you against thieves (So you might as well become a thief.)”. Harford drog den snabba slutsatsen att för att ett land ska fungera, måste man identifiera problem, och sedan göra allt man kan för att lösa dem.

 

Sammanfattningsvis, gör Harford det bra att hålla det förhållandevis enkelt, utan för svåra ekonomiska termer, och han använder exempel från vardagen. Det gör att man tar med sig något från boken som jag använder i vardagen. Det är en bra beskrivning över hur ekonomi verkligen fungerar, och jag förstår min släktings resonemang kring att det är en bok man ska läsa för att få rösta. Jag menar snarare på att det är en bok våra bloggläsare ska läsa för att djupare förstå vad som driver ekonomiska beslut, något som i allra största grad påverkar det tillgångar vi investerar i. Det bästa är att det finns en uppföljare som heter The Undercover Economist Strikes Back, som mer handlar om makro- än mikroekonomi. Den blir min nästa bok på nattduksbordet!

 

/Johannes

För inte så länge sen delade jag med mig av min investerarstrategi där jag förklarade att jag ville ha en portfölj som består av fyra delar: indexfonder, investmentbolag, direktägda aktier och räntefonder. Inlägget kan du läsa här.

 

Att som 20-åring vilja ha räntefonder i sin portfölj förvånade många och det är flera som hört av sig och varit nyfikna på just detta. Räntefonder ger nämligen inte så stor avkastning (speciellt i det ränteläge vi befinner oss i nu) och som ung har man råd att ta mer risk i sina investeringar eftersom vi har god tid på oss. Anledningen till att jag ändå valde att placera en fjärdedel av det investerade kapitalet i en räntefond handlade om ett potentiellt lägenhetsköp här i Lund. Därför behövde jag spara pengar i ett alternativ med låg risk för att kunna betala kontantinsatsen.

 

Jag har dock kommit fram till att jag är för osäker på var jag vill bo, plugga, jobba osv. just nu för att en lägenhetsaffär skulle vara en god idé. Därför väljer jag nu att omplacera dessa pengar i de tre andra delarna som portföljen består av. Jag ökar också min buffert något, eftersom jag ändå tycker om att ha en del att ta ifrån vid oförutsägbara händelser.

 

Den nya investeringsplanen ser alltså ut som följande:

 

Portföljen är alltså uppdelad i de tre resterande delar som funnits förr plus en buffert vid sidan av. Längst ner till höger har jag skrivit ett exempel (mest för att komma ihåg själv) där jag visar på vilken del jag bör investera i vilken månad. Delen med direktägda aktier  kan jag inte investera i varje gång eftersom det blir för dyrt. Därför väljer jag att varannan gång investera i de svenska och varannan gång de utländska, när det är den delens “tur”.

 

Hör gärna av er med frågor eller synpunkter, det tycker vi är roligt! 😀

 

/Elin

Livet handlar ständigt om avvägningar. Vi tvingas varje dag prioritera utifrån tillgänglig tid och ekonomiskt utrymme. Inför tiden är vi alla lika, men när det kommer till det ekonomiska är skillnaderna drastiska.

 

Här spela naturligtvis den personliga inkomsten en avgörande roll. Men sambandet är inte alls så starkt som många säkert tror. De allra flesta anpassar sitt liv till sin löneutveckling (och lite till), vilket innebär att konsumtionen stiger tillsammans med inkomstökningarna.

 

Detta gör att många har knappt om pengar vid månadens slut, oavsett om månadsinkomsten är 10 016 (som bidrag och lån från CSN) eller 60 000 kr. Att spara smart blir då en omöjlighet.

 

Jag vill dock hävda att i princip alla som har ett fast jobb skulle kunna avsätta tio procent av sin lön för sparande. Uppoffringar i dag blir nödvändiga men belöningen är att avkastningen från det smarta sparandet ger framtida frihet. Fundera över frågan:

– Vad skulle du göra i dag om din ekonomiska buffert var så stor att du hade friheten att välja bort något av dagens måsten? Hur mycket skulle den friheten vara värd?

 

Om du nu bestämmer dig för att skaffa dig denna frihet, kommer du att kunna nå detta mål snabbare om du väljer en sparform som hjälper dig på traven. Att räntespara är inte särskilt attraktivt i detta läge. Aldrig tidigare har räntan varit så låg som den är idag. Många gånger erbjuds du faktiskt en ränta som är lägre än den förväntade inflationen! Långsiktigt räntesparande får alltså placeras i kategorin osmart sparande.

 

Smartare än börsen, hävdar dock vissa. Detta speciellt efter de senaste fem årens turbulens och med finans- och skuldkris i färskt minne. Men börsen har faktiskt erbjudit bra möjligheter för den som vill spara smart de senaste åren. Sedan bottenkänningen 2009 har börsen nästan dubblerats i värde. Baksidan är att nästan ingen lyckas med det tillsynes så enkla; – att köpa på botten och sälja på toppen.

 

Eftersom alla inte är tursamma aktieexperter tänker jag visa ett exempel över en sparare med sämsta möjliga timing. Spararen bestämmer sig för att gå in på börsen i slutet av sommaren 2007, när börsen hade inlett sitt femte år av uppgång. Spararen är lyckligt ovetandes om att finanskrisen snart slår till med kraft och med branta fall i aktiekurserna som konsekvens.

 

Totalavkastningsindex från september 2007 fram till december 2012.

 

Spararen satsar 250 kronor i månaden (samma dag som lönen dimper ner på kontot) med början september 2007 och sprider riskerna över ett tiotal stora börsbolag, vilket kan liknas vid en investering i ett brett totalavkastningsindex (eller indexfond). Fram till sista december 2013 har spararen totalt avsatt 19 000 kr och faktum är att kapitalet har vuxit till nästan 23 900 kr. En avkastning på över 25 procent, trots elände på finansmarknaden och politisk oro i världen!

 

Sensmoralen i berättelsen har du säkert redan fångat. Den som sprider riskerna och investerar regelbundet kan även i oroliga tider, och med fullständigt fel tajming, tjäna bra pengar på att våga investera på börsen. Det är detta jag och Elin vill upplysa fler om; för fler ska spara och investera pengar!

 

/Johannes

Detta är del två av två av en intervju med finansmannen Sven Hagströmer. Det fanns mycket att prata om, både från vår och Svens sida. Dagens inlägg fokuserar på investeringar och karriär medan del ett bland annat handlade om jämställdhet och utbildning. Det inlägget kan ni läsa här!

 

Studentspararnas Johannes och Elin tillsammans med Sven Hagströmer. Foto: Lisa Birgerson

 

STOCKHOLM: I förra inlägget berättade Sven Hagströmer om hur fler kvinnor ska få ledarpositioner i företag, något han jobbar aktivt med genom sin stiftelse AllBright. Dessutom hade han mycket åsikter om den svenska skolan; han tycker att lärartäthet är sekundärt och vad eleverna faktiskt lär sig det primära, samt att alla som vill ska kunna komma in på universitetet. I vårt samtal med Hagströmer pratade vi även om två andra viktiga ämnen: karriär och investeringar. Som en av de första investerarna i Klarna och styrelseordförande i två noterade företag (Avanza och Creades), borde han ha mycket åsikter om investeringar. Sven har alltså mycket på gång, men vi börjar denna del av intervju med att fråga om han någonsin kopplar av?

 

-Självklart kopplar jag av ibland. Men jag har förmånen att ha ett jobb som jag älskar och därför går arbete och vila ihop lite grann. För mig är det en hobby som har blivit ett yrke. Jag jobbar dessutom ibland från nktngen, den bästa möbeln människan har hittat på, precis som min idol Voltaire gjorde.

Sven ler och säger att han vill berätta en rolig sak som hände för några år sedan.

-Jag var och besökte universitetet i Lund när jag fick frågan om jag hade några råd. Då sa jag att “gör det som ni tycker är roligt!” Man ska inte gå efter det som ger mest pengar. Rektorn för Lunds universitet var där också och då sa jag “för jag tror inte att er rektor har lust att utbilda prostituerade på den här skolan”. Rektorn flög i taket och rodnade, han tyckte att det var jättepinsamt! Men det handlar om att ifall man gör något enbart för pengar, då blir man inte bäst. Gör du dock något som du är passionerad för, då har du chans att bli det! Den vägen får man dessutom bra betalt eftersom löneförhandlingarna ser helt annorlunda ut än om du bara gör ditt jobb för pengarna. Om du hoppar upp ur sängen klockan sju varje morgon och tycker att livet leker, då är du väldigt lyckligt lottad!

 

 

“Du kan sitta i Karibien och dricka en drink och jobba samtidigt”

 

 

Vi kommer in på ämnet distraktioner och hur mobilen påverkar oss.

-Jag hade varit mycket mer stressad om jag inte hade haft mobil än när jag har den. De som säger att det är stressande med mobiler förstår jag mig inte på. Det gör ju att du inte alltid måste befinna dig på ett fysiskt avstånd från någonting! Du kan sitta i Karibien och dricka en drink och jobba samtidigt om du vill. Jag tycker det är en enorm befrielse för oss människor. Här kan du ju omedelbart få svar på frågor, du kan vara anträffbar hela tiden och du kan googla. Jag tycker att det är ett fantastiskt hjälpmedel. Om man slipper hjärncancer, det vill säga! Jag är väldigt aktiv på Facebook och ganska aktiv på Twitter. Några gånger har jag försökt att ta en “vit vecka” men efter 3-4 dagar så går jag in igen. Jag ser det som att jag ger ut en tidning. Här får jag själv bestämma all text och allt jag retweetar. Allt jag lägger upp på Facebook är för att få igång debatter, jag älskar att debattera! Hittills har jag bara blockerat en person, jag vill egentligen ha alla med. Jag vill ha en allsidig debatt.

 

 

“Jag fortsätter att använda mig av tjänster som Prisjakt och Pricerunner”

 

 

Många av våra läsare på bloggen drivs av att vilja bli ekonomiskt fria. Att inte behöva jobba bara för pengarnas skull utan att kunna vara chefer över sin egen tid. Vad driver Sven?

-Det som främst driver mig är att jag tycker att det är så roligt. Man kommer till en viss nivå där man inte behöver titta sig blind på varenda räkning. Även om jag fortsätter använda mig av tjänster som Prisjakt och Pricerunner för att kunna köpa det billigaste. Det är som en sport! För det andra är det enormt roligt att jobba med duktiga människor. Jag vill bli emotsagd, alla ska få ifrågasätta. Om du har idéer och inte blir ifrågasatt kan du sitta där på din höstack och jobba själv. Men att, tillsammans med duktiga människor, vara med och förändra finansmarknaden med Avanza och att få vara med i samhällsdebatten, det är enormt roligt. Ett av mina nyårslöften var dock att jag ska vara ledig på fredagar, så det är jag. Då tar jag det lugnt och gör någonting annat. Så långt har min pensionering gått!

 

 

“För mig började det med att jag är ett otroligt nyhetsfreak”

 

 

Vi frågar Sven Hagströmer om han kan beskriva vad sparande betyder för honom och varför folk ska investera sitt sparande.

-Man måste börja med frågan “vad är sparande?”. Sparande är att kunna avstå en Volkswagen idag för att kunna köpa en Mercedes imorgon. Det är vad sparande är. Du skjuter upp din konsumtion. Har man kommit så långt så finns det ett sparmål och det kan vara antingen kort eller långt. Men med ett målsparande blir det mycket lättare. Det finns till och med appar som kan hjälpa till med detta, Dreams bland annat. Och det är ett mycket spännande ämne för det visar hur vi människor fungerar i våra hjärnor. Snacka om att använda en akademisk kunskap på ett väldigt smart sätt! Nästan AI (artificiell intelligens) över den appen. För mig började det med att jag är ett otroligt nyhetsfreak. Jag läser allt jag ser. Jag lyssnade och läste alla tidningar när jag var ung och då tänkte jag att “vad kan detta användas till?”. Aktiemarknaden! För aktiemarknaden är en sammansmältningspunkt för alla de här nyheterna jag läser. Det blev på ett sätt som ett yrke och då tänkte jag att “det här går jag vidare med”. Just för nyfikenheten och allmänbildningen.

 

 

“Det heter fuck off-pengar. Du kan säga till någon att hen är en idiot. Det är en ganska stor tillfredsställelse”

 

 

Vi som skriver på Studentspararna älskar båda två att spara och investera. Alla vet dock inte hur kul och lättillgängligt det faktiskt är. Vad anser Sven om detta?

-Jag vet att det återstår en stor mängd människor. I Avanza som jag startade för 20 år sedan var just tanken att göra det roligt, lättillgängligt och billigt. Vi har sänkt priserna med 90% ungefär. När nätet kom fanns det två branscher som lämpade sig perfekt för detta. Porr och finansmarknaden. Jag frågade någon häromdagen hur stor del av nätet som är porr, 60%! Porren har ju därför bekostat en stor del av infrastrukturen i vårt land. Där har det hjälpt till iallafall, brukar jag tänka. Innan nätets etablering var aktiehandel mycket svårare. Då var du helt beroende av din egna bankman. Nu går du in när det passar dig, vilken tid på dygnet som helst. Du söker, hittar något du vill ha, och köper. I och med tillgängligheten är den stora gruppen av nya kunder varje år mellan 25-30 år. Att ha egna sparpengar är ett jättebra mål. Det heter fuck off-pengar. Du kan säga till någon att hen är en idiot. Det är en ganska stor tillfredsställelse.

 

 

“Har du inte nyfikenheten, det drivet, då är livet ganska innehållslöst”

 

 

Det finns många som menar på att man måste vara ett nyhetsfreak för att bli duktig på aktier. Till exempel finansmannen Warren Buffet är känd för sin stora konsumtion av tidningar, radio och TV.

-Du måste vara allmänbildad och nyfiken. Jag tror att vi kan säga att jag är en blandning av Nicke Nyfiken och Ville Världsförbättrare. Den kombinationen träffar mig ganska väl. Mina föräldrar skickade mig tidigt ut i Europa för att bo i familjer för att lära mig tyska, engelska och franska. I Schweiz var det en massa ungdomar som kom från Mellanöstern, från väldigt väldigt förmögna familjer. Och jag såg att “de där lever ju inte”, de var så blasé redan när de var 18, 20 år gamla. Då tänkte jag “herregud, jag får aldrig någonsin bli sån. Den dagen jag blir blasé, då är livet slut”. Då är det bara som att släcka lampan ungefär. För har du inte nyfikenheten, det drivet, då är livet ganska innehållslöst.

 

 

“Jag älskar transparens. Det är nästan en religion för mig”

 

 

Vi diskuterar fortsättningsvis hur Donald Trump är oberäknelig och Hagströmer menar på att det kan vara till USAs fördel gentemot Kina. Kina, som har planer över årtionden framöver, kan lätt rubbas av Trumps impulsivitet och oberäknelighet. Vi undrar om Hagströmer kan använda sig utav oberäkneligheten till sina egna företag, och om det kan vara en fördel mot konkurrenterna.

-Nej, jag älskar transparens. Det är nästan religion för mig. Dels internt. Egentligen ska alla stå på par och få samma information. Det är bättre om sju hjärnor får veta än en. Men sen lite ängsligt också ska man hålla korten intill kroppen. I aktiemarknaden är det däremot en varudeklaration, man ska vara öppen. Är det något som kan skada firman måste marknaden få veta det. Jag tycker att transparensen är något som kännetecknar våra västerländska samhällen.

 

Apropå Donald Trump berättar Sven Hagströmer en anekdot om ett brev han har skickat till den amerikanska presidenten. Han väntar fortfarande på svar, men Trump ska ha fått brevet.

-Ni kommer ihåg uttalandet om “Last night in Sweden”? En god vän till mig som heter Jeppe Wickström har ett förlag och gjorde en bok med hundra kända fotografer som heter Last Night in Sweden – The True Story. Han bad mig att skriva ett brev som vi kunde skicka med boken till Trump. Så jag skrev bland annat att “både du och jag är framgångsrika affärsmän”, och att “i en förhandling ska båda parter vara väldigt nöjda”. Så ser en förhandling ut. Det ska inte vara vinnare och förlorare. Och båda vi har fått två öron och en mun, och alla de tre kroppsdelarna ska vi använda, så vi inte bara använder munnen. Det skrev jag, och “din tillgivne Sven Hagströmer”. Jag vet inte vad som har hänt med boken men jag vet att den har levererats till vita huset. Boken blev riktigt bra och jag tyckte det var kul att göra en sån där uppkäftig grej.

 

 

“Ska man vara med från början så är det 1 av 10 som blir bra“

 

 

För att komma tillbaka till investeringar vill vi prata om Creades vars huvudkontor vi ju sitter på. Creades har tillgångar värda runt 3,5 miljarder kronor, till största delen i form av aktieinnehav i Avanza. Man har även innehav i onoterade bolag som Apotea och Acne Studios. Vi undrar vad det finns för fördelar med onoterade bolag gentemot noterade.

-För det första så är det entreprenörer som startar de här bolagen och då är det väldigt roligt att stödja andra entreprenörer. Och sedan så är det även så att de när det går bra så växer de snabbare. Men sen brukar det vara så att ska man vara med från början så är det en av tio som blir bra. De andra nio går omkull. Så vi har gått in lite senare och betalat lite mer. Dock gick vi in i Klarna i ett tidigt skede, när de hade blivit ratade av många investerare. Det var Öresund som gick in, vilket var början på Creades. Och sedan så har vi gått in i Tink och där gick jag in privat först för styrelsen tyckte det var för litet och jag lyckades inte övertala dem. Sedan så kom de och skulle ha mer pengar och då sålde jag mina aktier till Creades till mitt inköpspris. Och det var en tredjedel av det dåvarande marknadspriset. Jag kan inte sitta med en bit själv och en bit i bolaget. Då får man göra en sån tokaffär.

 

 

“Vi är ganska fosterländska investerare”

 

 

Vi diskuterar vidare om han gick ur Klarna för tidigt (Hagströmer sålde av sitt innehav i Klarna mellan 2013 och 2015), och det tyckte han att han gjorde. Vi undrar hur han resonerade i och med försäljningen.

-Ja vi tyckte nog att den mesta uppgången var tagen och sen så kunde vi inte tillföra så mycket. Det var utlandssatsningarna som tog mer och mer tid och där hade vi ingen erfarenhet. Så vi är ganska fosterländska investerare. Vi kan Sverige rätt bra. Men å andra sidan har Tink blivit väldigt bra och lite andra investeringar vi håller på med ser också ut att bli väldigt bra.

Både Elin och Johannes använder Tink och vi uppskattar appen.

-Ja den är jättebra! Det var lite grann som Klarna. Vad som kännetecknar en duktig entreprenör det är när originalideén kanske är bra men så sätter de igång och så ser de att orginalideén kanske inte är så himla bra. Så då gör vi det här istället. Att man inte bara kör rakt på och stångar pannan blodig utan utvecklar bolaget efterhand.

 

Avslutningsvis går det att säga att Sven är en man som varit med om väldigt mycket. Han har åsikter om det mesta och är inte rädd för att uttrycka dessa. Att ha fått intervjua honom var verkligen en upplevelse och kommer att förbli ett minne för livet för oss. Tack Sven för att du ställde upp på vår intervju!